コロナショックで市場が荒れているので、将来の為に現在のポートフォリオと考え方をまとめておこうと思います。

2020年3月のポートフォリオです。現在はフルポジションに近いです。中部日本放送がPER4.85、PBR0.22、配当利回り4.36%、ネットネット倍率2.925まで売り込まれたため、買い進んでみました。あとは、JRや物流、タバコ、電力など、ディフェンシブ系の銘柄と、TOB期待でハピネットやペパボ、アルプス物流、スリーエフあたりを購入しています。あとは高配当と優待目的で、不動産、銀行、商社あたりを買っています。

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2019年3月から2020年3月までのポジションの推移です。マネーフォワードから出力しているため、若干、誤差があります。中国でコロナが流行った割に日経平均が下がらなかったので、リスクオフを予想して2月にキャッシュポジションを増やしたまではよかったのですが、その後の下落での買い戻しが少し早すぎたなというのが反省点です。本来、-30%だったのを、-15%に抑え込めたものの、-15%はダメージを受けた感じです。現在はほぼフルポジションなので、入金投資法として給与などを振り向けていく予定です。

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また、都心でいい物件が見つかったので、賃貸不動産投資を開始しています。初の家賃が振り込まれるのは今月からなのですが、それも株式に再投資していこうと考えています。築年数が40年を超えているので、10年くらい、家賃を獲得するとともに、出口としては周辺の一帯の再開発により地権者住戸を取得することを目指しています。不動産は登記コストや契約の手間などが大きいので、基本的には一度買ったら、ずっと持っておく方がいいかなと考えていて、そうすると家賃があまりに低いと修繕費でペイしなくなるので、多少高くても都心の一定平米数以上の方が良いかなと考えています。1年ぐらい運用してみて、税計算などを学んで、いけそうなら、もう少し物件を増やしてもいいかなと考えていたのですが、REITが下がりすぎているので今ならREITですね。

REITは過剰に売り込まれていると考えていて、REITで5%以上の利回りが取れるようになっているので、都心のレジ系(アコモデーション、コンフォリア)やスポンサーの強いビル系(森ヒルズ、ヒューリック)あたりは買いかなと考えています。この利回りだと、あまり現物不動産投資する意味がなくなってきますね。少しだけJHRも買ってみましたが、これはただのギャンブルです。

総論として、ディフェンシブ系で高配当利回りの銘柄が増えてきているので、配当金生活に向けたポートフォリオは作りやすくなっているのかなと感じます。この機会に、理想的なポートフォリオを目指してみるのが良いのではと考えています。

ポジション一覧

16.19% 9402 中日放送
6.23% 9022 JR東海
4.76% 9036 東部ネット
4.03% 2914 JT
2.92% 9020 JR東
2.66% 9502 中部電力
1.80% 7950 デコラックス
1.79% 7552 ハピネット
1.77% 1345 上場Jリート
1.69% 8801 三井不
1.34% 6178 日本郵政
1.33% 9404 日テレHD
1.30% 4188 三菱ケミHD
1.26% 8369 京都銀
1.23% 9509 北海電力
1.21% 9505 北陸電力
1.14% 5938 LIXIL G
1.14% 9436 沖縄セルラー
1.03% 9433 KDDI
0.92% 9401 TBSHD
0.90% 8316 三井住友
0.90% 8566 リコーリース
0.86% 8964 フロンティア
0.85% 9432 NTT
0.85% 9432 NTT
0.84% 3633 GMOペパボ
0.83% 9531 東瓦斯
0.81% 7751 キヤノン
0.81% 9313 丸八倉
0.81% 8058 三菱商事
0.80% 8830 住友不
0.73% 4517 ビオフェルミン
0.72% 6623 愛知電
0.72% 1376 カネコ種苗
0.71% 7242 KYB
0.70% 9513 Jパワー
0.69% 4676 フジHD
0.66% 3712 情報企画
0.66% 9511 沖縄電力
0.64% 1930 北陸電工
0.64% 8386 百十四銀
0.63% 9532 大瓦斯
0.56% 9324 安田倉
0.53% 6301 コマツ
0.53% 9507 四国電力
0.53% 8031 三井物産
0.52% 9534 北海瓦斯
0.52% 8365 富山銀行
0.52% 9409 テレビ朝日HD
0.52% 9504 中国電力
0.51% 3863 日本紙
0.51% 7911 凸版印
0.49% 4541 日医工
0.48% 8354 ふくおか
0.47% 8905 イオンモール
0.47% 8802 三菱地所
0.46% 9055 アルプス物
0.45% 9302 三井倉HD
0.44% 3407 旭化成
0.42% 3791 IGポート
0.42% 8053 住友商
0.41% 8818 京阪神ビ
0.40% 8591 オリックス
0.40% 7561 ハークスレイ
0.40% 7272 ヤマハ発
0.39% 8253 クレセゾン
0.38% 3436 SUMCO
0.38% 9303 住友倉
0.38% 8570 イオンFS
0.37% 9468 KADOKAWA
0.35% 8961 森トラスト
0.35% 9503 関西電力
0.35% 9099 C&FロジHD
0.35% 3003 ヒューリック
0.34% 9506 東北電力
0.33% 3222 U.S.M.H
0.33% 7731 ニコン
0.33% 9305 ヤマタネ
0.33% 8308 りそなHD
0.33% 3086 Jフロント
0.31% 2329 東北新社
0.31% 9414 日本BS放送
0.30% 3234 森ヒルズ
0.30% 5301 東海カーボ
0.30% 9508 九州電力
0.30% 3476 投資法人みらい
0.29% 3048 ビックカメラ
0.29% 3892 岡山製紙
0.29% 9278 ブックオフGHD
0.29% 9278 ブックオフGHD
0.28% 9322 川西倉庫
0.28% 7544 スリーエフ
0.27% 3001 片倉
0.26% 7867 タカラトミー
0.25% 8181 東天紅
0.25% 1898 世紀東急
0.25% 6349 小森
0.25% 8806 ダイビル
0.25% 2674 ハードオフ
0.25% 3099 ミツコシイセタン
0.25% 8214 AOKI HD
0.24% 6486 イーグル工
0.24% 9059 カンダ
0.24% 8958 グロバル
0.23% 9681 東京ドーム
0.23% 9405 朝日放送グループHD
0.23% 3478 森トラストホテル
0.22% 3504 丸八ホールディングス
0.22% 3895 ハビックス
0.21% 6797 名古屋電
0.21% 3284 フージャース
0.19% 8167 リテールパートナーズ
0.18% 8002 丸紅
0.18% 8418 山口FG
0.18% 9831 ヤマダ電機
0.18% 8869 明和地所
0.17% 8985 JHR
0.17% 7844 マーベラス
0.17% 2768 双日
0.16% 8385 伊予銀
0.15% 9428 クロップス
0.15% 3289 東急不HD
0.14% 7201 日産自
0.14% 8306 三菱UFJ
0.13% 9307 杉村倉庫
0.13% 8864 空港施設
0.12% 5973 トーアミ
0.12% 1448 スペースバリューHD
0.12% 9501 東電力HD
0.11% 5020 JXTG
0.09% 9119 飯野海
0.08% 7971 東リ
0.07% 8963 INV
0.05% 9827 リリカラ